• Bagikan:
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 

 

Analisis value at risk, risiko pasar dan faktor-faktor fundamental yang mempengaruhi imbal hasil saham di bursa efek Indonesia

---

• Ketersediaan
• Informasi Detil
• Deskripsi
• Versi lain/terkait
• Komentar

• Code	CallNo	Lokasi	Ketersediaan
  01001090100024	332.659 8 Lak a/R.12.27	Perpustakaan Pusat (REF.12.27)	Tersedia

• Perpustakaan
  Judul Seri	-
  No. Panggil	332.659 8 Lak a/R.12.27
  Penerbit	Program doktor fakultas ekonomi UNPAD : Bandung., 2009
  Deskripsi Fisik	xvi,;259 hlm,;29 cm
  Bahasa	Indonesia
  ISBN/ISSN	-
  Klasifikasi	332.659 8 Lak a
  Tipe Isi	-
  Tipe Media	-
  Tipe Pembawa	-
  Edisi	-
  Subyek	Value-at-Risk, all tick size, low tick size, mediu
  Info Detil Spesifik	-
  Pernyataan Tanggungjawab	Yusuf Adegdaha Laksana, Harry

• Penefitian ini mengkaji analisis pengaruh value at risk (VaR), risiko pasar (market risk), kapitalisasi pasar (stock size), likuiditas perdagangan dan price-to-book value ratio terhadap imbal hasil saham (stock return) di Bursa Efek Indonesia (BEl). Tujuan dari penelitian difokuskan kepada, yaitu ( 1) Masing-masing sampel emiten berdasarkan tingkat harga saham dengan tick size yang berlaku di BEl (2) Analisis hubungan VaR dengan Profitabilitas, dan (3) Analisis hubungan VaR dengan efektifitas penggunaan aset emiten. Penelitian ini menggunakan metodologi panel data yang merupakan kombinasi time series dan cross section dalam kuartalan periode 2004-2005. Sumber data diperoleh melalui random sampling 30 saham emiten aktif yang berasal dari berbagai sektor dan tingkat harga pada perdagangan saham di LQ-45 untuk periode 2004-2006. Analisis panel data dilakukan untuk berbagai kategori penelitian untuk tingkat harga saham sampel berdasarkan tick size di BEl, yaitu: (1) harga seluruh tick size (all tick size), (2) saham berharga low tick size, (3) saham berharga medium tick size, dan (4) saham berharga high tick size. Selanjutnya dilakukan analisis hubungan antara: (1) VaR dengan Profitabilitas, dan (2) VaR dengan Total Asset Turnover (TAT). Hasil analisis panel data ditemukan, yaitu (1) bagi saham harga all tick size seluruh variabel independen yaitu VaR, beta, size, likuiditas dan PBV memberikan pengaruh positif yang signifikan terhadap imbal hasil (return) saham, (2) untuk saham harga low tick size ditemukan seluruh variabel independen yakni VaR, beta, size, dan likuiditas memberikan pengaruh positif yang signifikan terhadap imbal hasil (return) saham, kecuali PBV, (3) analisis saham harga medium tick size memberikan hasil seluruh variabel independen yakni VaR, beta, likuiditas dan PBV memberikan pengaruh positif yang signifikan terhadap imbal hasil (return) saham, kecuali Size, dan (4) untuk saham harga high tick size ditemukan untuk variabel independen yakni VaR, beta, dan likuiditas memberikan pengaruh positif yang signifikan terhadap return saham, kecual size dan PBV. Temuan­ temuan ini mendukung penelitian sebelumnya dan membuka peluang pembentukan model altematif Capital Asset Pricing Model (CAPM). Analisis hubungan untuk 5 (lima) saham emiten sampel representasi dari 30 saham emiten sampel dan tingkat harga saham berdasarkan tick size nya, telah menemukan beberapa hal penting, yaitu (1) hubungan VaR dengan dengan Profitabilitas menunjukkan korelasi positif yang tinggi, clan (2) - hubungan VaR dengan Total Asset Turnover juga menunjukkan korelasi yang kuat clan positif yaitu semakin tinggi VaR akan diikuti meningkatnya TAT.

• Tidak tersedia versi lain

• Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.