Pengaruh risiko sistematik dan faktor ekonomi makro terhadap return saham yang terdaftar pada JII (studi pada bursa efek indonesia)
Investasi di pasar saham terus berkembang dengan imbal hasil di pasar saham yang menunjukan
fluktuasi tren yang meningkat. Perkembangan ...
-
Code CallNo Lokasi Ketersediaan 01001100100143 339.595 Nur p/R.12.76 Perpustakaan Pusat (REF.12.76) Tersedia -
Perpustakaan Judul Seri -No. Panggil 339.595 Nur p/R.12.76Penerbit Program Doktor Ilmu Ekonomi Unpad : Bandung., 2010 Deskripsi Fisik xii,;169 hlm,;29 cmBahasa IndonesiaISBN/ISSN -Klasifikasi 339.595 Nur pTipe Isi -Tipe Media -Tipe Pembawa -Edisi -Subyek Info Detil Spesifik -Pernyataan Tanggungjawab Nur Firdaus -
Investasi di pasar saham terus berkembang dengan imbal hasil di pasar saham yang menunjukan
fluktuasi tren yang meningkat. Perkembangan investasi dan imbal hasil dengan tren fluktuasi
yang meningkat juga terjadi pada pasar indeks saham syariah. Oleh karena itu, penelitian ini
bertujuan untuk menemukan faktor-faktor yang mempengaruhi imbal hasil di pasar saham yang
tercatat di Jll, Penelitian ini menggunakan risiko sistematik (beta) dan beberapa faktor ekonomi
makro yang mempengaruhi imbal hasil indeks saham syariah. Faktor ekonomi makro yang
diteliti dalam penelitian ini ialah shock dari harga minyak, shock nilai tukar, shock tingkat
bunga, dan shock inflasi.
Penelitian ini menggunakan sensus sebanyak 50 saham yang diklasifikasikan ke dalam Jakarta
Islamic Index (Jll) untuk periode 2004-2008. Sampel yang digunakan tidak terbit dalam waktu
yang bersamaan tetapi masih aktif hingga tahun 2008. Model yang digunakan dalam penelitian
ini diestimasi menggunakan analisis data panel dengan koreksi terhadap masalah
heteroskedastisitas dan autokorelasi.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara bersama-sama risiko sistematik dan faktor
ekonomi makro memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap imbal hasil saham.
Penelitian ini menyimpulkan bahwa risiko pasar dari indeks saham syariah atau Jakarta Islamic
Index (Jll) memiliki nilai di bawah 1 dan memiliki hubungan linier dengan imbal hasil saham.
Masing-masing variabel ekonomi makro yaitu shock dari harga minyak, shock nilai tukar, shock
tingkat bunga, dan shock inflasi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap imbal hasil saham
sedangkan risiko sistematik dalam keadaan pasar down yang memiliki hubungan signifikan
dengan imbal hasil saham. -
Tidak tersedia versi lain
-
Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.