Perpustakaan Universitas Padjajaran
Pencarian Spesifik

Detail Cantuman

Image of Mean absolute deviation (MAD) dalam pembentukan portofolio optimal

 

Mean absolute deviation (MAD) dalam pembentukan portofolio optimal

Teknik penyusunan portofolio optimal yang biasa digunakan oleh para
peneliti dalam manajemen risiko adalah metode Mean Variance (Markowitz). ...

  • CodeCallNoLokasiKetersediaan
    01001100700064519.5 Mar mPerpustakaan Pusat (REF.14.53)Tersedia
  • Perpustakaan
    Judul Seri
    -
    No. Panggil
    519.5 Mar m/R.14.53
    Penerbit Magister Statistika Terapan : Bandung.,
    Deskripsi Fisik
    -
    Bahasa
    Indonesia
    ISBN/ISSN
    -
    Klasifikasi
    519.5 Mar m
    Tipe Isi
    -
    Tipe Media
    -
    Tipe Pembawa
    -
    Edisi
    -
    Subyek
    M.-\D, Fungsi Risiko, Pemrograman Kuadratik, Minim
    Info Detil Spesifik
    -
    Pernyataan Tanggungjawab
  • Teknik penyusunan portofolio optimal yang biasa digunakan oleh para
    peneliti dalam manajemen risiko adalah metode Mean Variance (Markowitz). Dalam
    kurun waktu diperkenalkan dan dikembangkannya portofolio optimal Markowitz
    (MY) hingga tahun 1962, para peneliti masih menghadapi kesulitan untuk
    membangun portofolio skala besar, yaitu dalam hal matriks kovariansnya. Masalah
    tersebut memotivasi beberapa peneliti lain untuk berusaha memperbaiki model
    Markowitz. Di tahun 1988, Konno mengusulkan model optimasi portofolio yang
    menggunakan suatu fungsi risiko absolut, yang dikenal sebagai Mean Absolute
    Deviation (MAD).

    Tesis ini membahas pembentukan portofolio optimal menggunakan MAD
    yang diformulasi oleh Konno dan Yamazaki dalam meminimumkan fungsi risiko.
    Pada dasamya, MAD merupakan model yang menggunakan deviasi absolut sebagai
    parameter risiko. Proses minimasi fungsi risiko tersebut menggunakan matrik Hessian
    untuk pernrograman kuadratiknya .. Data dalam tesis ini berupa data harga penutupan
    9 saham harian (periode Juni 2008-Juli 2009). Untuk data berukuran 9 x 296 tersebut,
    cukup sulit untuk mengerjakan secara manual. Karena itu dalam tesis ini,
    pernrograman kuadratik diselesaikan dengan komputasi menggunakan software
    matlab.

    Hasil akhir dari 9 saham yang dioptimasi menggunakan software Matlab
    membentuk persentase masing-masing saham sebagai penyusun portofolio optimal,
    yaitu 37.15% untuk Aqua Golden Missisipi Tbk, 12.51% untuk HM Sampoema Tbk,
    1.36 % untuk Indosat Tbk, 3.83% untuk Jasa Marga Tbk, 4.97% untuk Semen Gresik
    Tbk, 5.23% untuk Surya Citra Media Tbk, 10.87% untuk Telekomunikasi Indonesia
    Tbk, 4.72% untuk Ultra Jaya Milk Tbk, dan 19.36% untuk Unilever Indonesia Tbk
    dari keseluruhan modal yang akan diinvestasikan oleh investor. Dari 6 perbandingan
    nilai output matlab, disimpulkan bahwa jumlah dana yang diinvestasikan (Mo) dan
    nilai minimum rate of return yang diharapkan investor (P) tidak mempengaruhi
    persentase modal investasi untuk masing-masing saham dan risikonya. Dalam
    optimasi 9 saham tersebut, besar dana yang dialokasikan untuk saham Aqua Golden
    Missisipi Tbk menempati persentase teratas dibandingkan saham-saham lainnya.

  • Tidak tersedia versi lain

  • Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.


Informasi