Perpustakaan Universitas Padjajaran
Pencarian Spesifik

Detail Cantuman

Image of PERBANDINGAN STRATEGI AKTIF-PASIF DALAM KINERJA Portofolio Pada Pasar Bullish Bearish

 

PERBANDINGAN STRATEGI AKTIF-PASIF DALAM KINERJA Portofolio Pada Pasar Bullish Bearish

Bayu Kusuma Putra, Perbandingan Strategi Aktif-Pasif Da/am Kinerja Portofolio
Pada Pasar Bullish Dan Bearish, di bawah bimbingan Dr. Rachmat ...

  • CodeCallNoLokasiKetersediaan
    01001150700296658.152 put pPerpustakaan Pusat (REF.12.250)Tersedia
  • Perpustakaan
    Judul Seri
    -
    No. Panggil
    658.152 put p/R.12.250
    Penerbit Program Magister Manajemen Unpad : Bandung.,
    Deskripsi Fisik
    x,; 86 hlm,;29,4cm
    Bahasa
    Indonesia
    ISBN/ISSN
    -
    Klasifikasi
    658.152
    Tipe Isi
    -
    Tipe Media
    -
    Tipe Pembawa
    -
    Edisi
    -
    Subyek
    pasar bullish, pasar bearish, portofolio optimal,
    Info Detil Spesifik
    -
    Pernyataan Tanggungjawab
  • Bayu Kusuma Putra, Perbandingan Strategi Aktif-Pasif Da/am Kinerja Portofolio
    Pada Pasar Bullish Dan Bearish, di bawah bimbingan Dr. Rachmat Sudarsono, SE.,
    M.Si dan Erie Febrian, SE., M.BA., M.Comm., Ph.D.

    Perkembangan pasar modal di Indonesia menunjukkan pertumbuhan yang cukup
    pesat dalam beberapa tahun terakhir ini, terlihat dari IHSG yang mengalami kenaikan
    yang cukup signifikan setelah sempat terpuruk pada tahun 2008. PT. BEl telah
    mewadahi sarana bagi masyarakat untuk melakukan investasi dalam bentuk saham.
    Sebagaimana pasar modal di negara lain, pasar modal di Indonesia dalam
    perjalanannya juga mengalami fluktuasi dan dapat dikatakan mengalami kondisi
    bullish dan kondisi bearish. Tujuan penelitian dalam tesis ini adalah untuk
    mengetahui apakah portofolio saham yang dibentuk secara aktif memberikan kinerja
    yang lebih tinggi dibandingkan dengan portofolio saham yang dibentuk secara pasif

    Dengan menggunakan portofolio optimal berbasiskan capital asset pricing model
    disusunlah 3 buah portofolio saham aktif untuk 3 kondisi pasar yang berbeda, yaitu:
    (1) portofolio yang disusun untuk menghadapi kondisi pasar bullish, (2) portofolio
    yang disusun untuk menghadapi kondisi pasar bearish, dan (3) portofolio yang
    disusun untuk menghadapi kondisi pasar apapun. Sedangkan untuk portofolio pasif
    menggunakan indexing dengan benchmark Indeks Kompas 100. Kinerja portofolio
    saham baik aktif dan pasif diukur menggunakan Treynor Ratio, Jensen Ratio, dan
    Sharpe Ratio. Dengan melakukan uji beda rata-rata kinerja dari portofolio aktif dan
    pasif diharapkan akan diketahui portofolio mana yang mempunyai kinerja terbaik
    dalam setiap kondisi pasar.

    Dari uji beda rata-rata kinerja yang dilakukan pada tiga periode yang berbeda temyata
    pada kondisi pasar bullish, berdasarkan Treynor & Sharpe Ratio kinerja porto folio
    aktif tidak berbeda secara signifikan dengan portofolio pasif. Hal ini dikarenakan
    pada kondisi pasar bullish hampir semua saham memberikan retum positif. Kondisi
    paradok terjadi ketika menghadapi pasar bearish dan pasar secara overall dimana
    pada dua kondisi pasar ini portofolio saham aktif menghasilkan kinerja yang secara
    siginifikan lebih tinggi dibandingkan dengan portofolio saham pasif.

  • Tidak tersedia versi lain

  • Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.


Informasi