• Bagikan:
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 

 

Reaksi Pasar Terhadap Rights Issue Berdasarkan Risiko Financial Distress

---

• Ketersediaan
• Informasi Detil
• Deskripsi
• Versi lain/terkait
• Komentar

• Code	CallNo	Lokasi	Ketersediaan
  01001140700368	658.15 dew r	Perpustakaan Pusat (REF.12.191)	Tersedia

• Perpustakaan	Perpustakaan Pusat
  Judul Seri	-
  No. Panggil	658.15 dew r/R.12.191
  Penerbit	Program Magister Manajemen Unpad : Bandung., 2014
  Deskripsi Fisik	iv, 85 hlm. Ilus ; 29 cm
  Bahasa	Indonesia
  ISBN/ISSN	-
  Klasifikasi	658.15
  Tipe Isi	-
  Tipe Media	-
  Tipe Pembawa	-
  Edisi	-
  Subyek	Reaksi-Pasar, Rights Issue, Financial Distress
  Info Detil Spesifik	-
  Pernyataan Tanggungjawab	Sarah Andini Dewi

• Salah satu jenis corporate action adalah rights issue atau hak memesan efek terlebih dahulu. Reaksi pasar terhadap corporate action yang dilakukan oleh perusahaan dapat dijelaskan oleh efficient market hypothesis, Efisiensi market dilihat dari adanya abnormal return di sekitar event. Penelitian ini akan berusaha mengukur abnormal return di sekitar pengumuman rights issue, Namun, pada pene1itian nu, sebelumnya dilakukan terlebih dahulu pengelompokkan berdasarkan tingkat risiko financial distress, untuk melihat apakah para investor dapat menginterpretasikan informasi dengan lebih benar dengan melihat risiko financial distress pada perusahaan yang melakukan rights issue serta melihat apakah terdapat perbedaan abnormal return antar kelompok perusahaan yang financial distress dan kelompok perusahan yang non financial distress, Penelitian ini mengambil sampel iperusahaan non lembaga keuangan yang melakukan rights issue pada periode 2010 - -2012, jumlah sampel 48 perusahaan, Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif - verifikatif dengan pendekatan studi peristiwa-tevesr study). Periode estimasi 1 iO hari sebelum event, dan .periode peristiwa yaitu pada tanggal pengumuman dan ·10 bari setelah event. Penelitian ini rnenggunakan market adjusted model untuk menentukan expected return. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa abnormal return saham pada 1celompok emitenftnancial distress hanya -signifikan pada t+8. Selain itu dari t+I sampai dengan t+ 1'0 tidak 'signifikan negatif Sedangkan Kelompok -emiten yang non-financial distress .dari t+I sampai :dengan t+ 10 tidak signifikan positif Abnormal retum .pada perusahaan -yang mengalami financial distress maupun padaperasahaan yang non financial distress cenderung mendekati Gsehingga tidak terdapat perbedaan abnormal return pada-kelompok emiten yang financial distress -dan -kelompok emiten ya..'1g non fina.ncial distress. Sehingga dapat disimpulkan bahwa ;pasar modal indonesia tidak efisienpada bentuk setengah-kuat {semi strong form) bark secara informasi maupun -secara 'keputusan.

• Tidak tersedia versi lain

• Silakan login dahulu untuk melihat atau memberi komentar.